Maîtriser le montage financier d’une opération

Le bilan prévisionnel de l’opération

• Le raisonnement rétroprospectif et la valeur résiduelle du foncier
• Les indices de profitabilité
• L’importance de la pondération de la grille de prix
• Les différents postes de dépenses
• Les évaluations des dépenses par les ratios
• Les indices de consommation par poste
• Les provisions nécessaires
• L’impact du temps sur le bilan de l’opération
• Quelle marge prévisionnelle nécessaire
• La notion de TVA résiduelle

Le pilotage des postes de dépenses et de recettes

• Le plan de trésorerie
• Le TRI de l’opération
• La réévaluation périodique du budget
• Le contrôle et l’extrapolation des postes de dépenses
• Le contrôle et l’extrapolation des postes de chiffre d’affaires
• L’anticipation de l’impact des retards, traduction financière, apparition de nouvelles dépenses potentielles
• Calcul des frais financiers

Le besoin de fonds propres

• Estimation du besoin en fonds propres par phase
• Le retour sur fonds propres

Le cash‐flow de l’opération

• L’approche dynamique des différents postes budgétaires
• La rémunération des fonds propres

Les garanties financières

Le recours au banquier

• Contenu d’un contrat de prêt
• Les suretés
• L'information au banquier
• Les cas de défaut et de défaut potentiels
• Notions de recours sur les associés